去年11及12月資本市場回檔，今年壽險業宣告利率不降反升，「利變型保單」可能受到影響，原因在於利變壽險與利變年金險，在保單帳戶價值準備金的計算上不同外，不是宣告利率越高就越有投資利益，且宣告利率隨時會變動，更要注意提早出場的風險。
2種利變型保單 保單帳戶價值準備金計算不同
利變型保單有兩種，一種是「利率變動型壽險（以下簡稱「利變壽險」）」，另一種是「利率變動型年金險（以下簡稱「利變年金險」）」，其在保單帳戶價值準備金的計算上，完全不同。
以利變年金來說，其保單價值準備金，是完全以「宣告利率」為準；但如果是利變壽險，其保單帳戶價值準備金的計算，是以「宣告利率—保單預定利率」為準。
宣告利率高不見得有利
其次，不是「宣告利率」越高，對保戶越有利。以利變壽險來說，其保單帳戶價值計算，是以「宣告利率—保單預定利率」為準。所以，保戶在挑選時，還是要看保單的「預定利率」是否很高。如果只是「宣告利率」高，但「保單預定利率」也高，對保戶來說，不會「特別有利」。
提早出場有解約風險
再者，可能要注意太早「出場」的解約風險。因為，金管會一直以來，會透過媒體向保戶喊話：購買利變型保單後，如果想提早解約，在一定年限內（6年內），壽險公司必會收取解約費用。換句話說，保戶可能因為提前解約，而無法拿回全部已繳保費。
宣告利率隨時會變 外幣保單有匯兌風險
而且，宣告利率隨時會變動，不是固定不變。事實上，過去也曾出現，壽險公司為了搶攻市場，在銷售保單時推出高宣告利率產品；但之後就開始調降利率，引發不少客訴。因此，一定要記得，宣告利率會變動，並非固定不動。
最後，外幣保單有匯兌風險。由於國外投資市場投報率較高，因此目前各壽險公司宣告利率高的商品，幾乎都是外幣保單，特別是美元保單。對保戶來說，雖然外幣保單宣告利率及投報率較高，但必須負擔匯率波動影響整體投報率的風險。
