挑選保證機制投資型保單的關鍵密碼(上)

好險網羅傑

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【Phew觀點】

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2017年最具潛力的保單會是什麼？大型壽險業者都除了看好美元利變型保單之外，就是看好具保證機制者的投資型保單會再度走紅。究竟什麼是具有保證機制的投資型保單，以及在挑選保單時，有什麼需要特別注意的項目?

具有保證機制的投資型保單，簡單的說就是保險公司保證客戶的投資帳戶在「某些情境下」不低於事前約定的保證數額的概念。舉例而言，如果是在被保險人身故時，保證可領回事前約定的金額，則該保單具備的就是最低身故給付保證(GMDB)。相關的保證機制種類有各種變化，詳細的定義及優點整理如下:

基本定義優點

保證最低身故給付

GMDB

(death)

保戶身故時給付

max(AV, GV)

解決保戶身故當點投資績效不佳的風險

保證最低累積帳戶價值

GMAB

(accumulation)

保戶滿期時給付

max(AV, GV)

解決保戶滿期當點投資績效不佳的風險

保證最低提領金額

GMWB

(withdrawal)

或

保證最低終身提領

GLWB(lifetime withdrawal)

自開始提領日起，保證每年可自保單帳戶價值領取固定金額。

(GLWB保證提領至身故)

解決保戶提領期間投資績效不佳的風險。

(GLWB解決保戶長壽風險)

具有保證機制的投資型保單最大的優勢

1. 進可攻，退可守 : 與一般投資型商品相同，帳戶價值的投資利益仍歸保戶所有，可直接參與市場的投資獲利。但是在市場下跌時，又可以提供一定程度的保護，避免客戶受傷慘重，風險超出保戶能承受的範圍。

2. 解決類全委帳戶配本金的疑慮:過去幾年類全委帳戶配息後淨值下滑，引發客戶配息都是在保戶所投入本金的疑慮。保證型商品的類全委帳戶雖然淨值也會因配息下滑，但是由保險公司未來會依據保證機制，將事前約定的金額交付給保戶，等同保戶一定可以回事前約定金額加上所有已領的配息，解決一般投資型保單配發本金的疑慮。

3. 避免保單停效風險: 以具有保證最低身故給付的年金跟一般的投資型壽險相比，兩者提供給客戶的保障效果接近。但一般的投資型壽險是依據被保險人的年齡，每年從帳戶中扣取危險保費成本。所以被保險人年齡很高而當時帳戶累積績效不佳時。有可能發生保單帳戶價值不足以支應危險保費成本，最嚴重可能會造成保單停效。而具有保證機制的投資型保單的主要各項費用，都是依據帳戶價值的一定比例收取，所以如果帳戶績效較差導致淨值低時，所負擔的費用也會等比例減少，因此基本上不會有停效的問題發生。

新聞出處(請點連結)：中時電子報

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