文／新聞編輯中心
全球因應疫情展開大降息潮後，中央銀行19日也宣布跟進降息1碼，讓壽險業如臨大敵，有意一次降足保單利率，促使下半年開始的儲蓄險面臨無利可圖，且保費大漲3~4成。更慘的是，研究機構預估，央行應會二度降息，保單利率也將提前殺見骨，今年投保黃金期恐剩3個月。
央行理監事會議19日宣布降息1碼(0.25個百分點)，重貼現率降至1.125％的歷史新低。按照流程，央行下次理監事會將在6月召開，但央行已強調，如果4月時明顯發現全球經濟狀況非常緊急，屆時央行當然會考慮緊急措施。亦即，央行可能跟進美國，短時間二度降息，第二次甚至比第一次幅度大。
美國聯準會(FED)3月初閃電降息2碼後，16日再度降息4碼，還祭出量化寬鬆無上限政策，引發全球骨牌效應，包括加拿大、挪威、英國及澳洲等國的央行都宣布跟進2度降息。包括牛津經濟研究院在內的機構都預估，若疫情沒有緩和，央行必定再度採取降息的動作，時間也就不會拖到6月。
由於壽險公司利差損問題已經浮現，保險局已要求壽險公司提早因應，近期還要召集業者商議，預計下半年保單責任準備金利率就會反映市場利率，新台幣長年期保單降5碼（1.25百分點）、美元長年期保單降3碼（0.75百分點）。
值得注意的是，光是反映現在的市場利率，保單利率就已經直接躺平。如果央行4月再緊急二度降息，等於壽險業雪上加霜。即使央行沒有提前召開理監事會議，若疫情狀況持續惡化，6月央行也勢必再降息，壽險業新商品上架需要時間規劃及審核，在預期央行會有下一步動作下，有可能提前採取預防性動作，屆時保險市場的商品波動將會更大。
保單責任準備金利率越低，保險公司的成本就越高、保費相對較貴。以現有保單來看，包括長年期的終身還本、增額、平準終身險等保單都會受到影響，儲蓄險的收益也會受到衝擊。
這波利率調降後，壽險保單的利率預料會跟定存一樣難看，儲蓄功能將趨近於零。但整體來看，儲蓄險仍具有節稅功能，對某些族群來說，會是比定存更具吸引力。例如，買了張儲蓄險，要保人跟受益人都是子女，保費由父母在每人每年贈與220萬元之內支付，滿期保險金沒有贈與問題。
下半年保費雖然會變貴，定期險或純保障、不具還本功能的險種，包括意外險、醫療險或癌症險，保費調幅較少，甚至可能不漲，搞不好還有機會調降，是下半年開始，有保險需求又預算有限的民眾，可以考慮的商品。
