文／新聞編輯中心
疫情趨緩後，經濟似乎該逐漸復甦，但情況好像不是如此。美國聯準會(FED)已公開放話，零利率將延續到2022年，加深中央銀行6月再降息的可能性。由於先前公布的下半年保單責任準備金利率並未完全反映市場水準，年底有可能再調整一次，屆時保費調漲也會繼續跟著連動。
聯準會（Fed）10日承諾「至少」維持現有買債步調，並預測利率會保持接近於零到2022年為止，原因是疫情危機將在短期內嚴重影響經濟活動、就業和通貨膨脹，為中期經濟前景帶來極大風險。悲觀消息一出，美股狂洩逾6％，台股今(12)日開盤跟著暴跌，熱錢開始尋找避險港口。
新台幣兌美元匯價在外資積極匯入下，11日繼續衝高，盤中直接衝到29.53元兌1美元價位，續寫2018年5月上旬以來新高價位，近期可能挑戰29.5元的大關。特別的是，11日台股已先大跌，但外資卻持續大買台幣，今天台股重挫，台幣匯價聞風不動，顯示台美之間可能的利差及匯兌收益，是吸引外資匯入的原因之一。
央行將在6月18日舉行第二季理監事會議，目前外界認為央行極有可能再降息1碼，以便因應市場變化。如果台美之間有利差空間，美元熱錢因而大量流入台灣，會讓台幣過度升值，不利外銷出口，而外銷出口又是台灣經濟的支柱，即使升值擋不住，央行也不會坐視台幣短時間升的太猛。
先前美國聯準會降息6碼後，央行降息1碼因應，保單責準金利率依公式計算，新台幣應降5碼、美元降3碼，但因為變動過大，會使得死亡保障門檻必須重新計算，因此最後決定縮小降幅，新台幣保單只降1碼，即0.25個百分點、美元保單降2碼，即0.5個百分點，調降幅度並沒有完全反映市場利率水準。
原本壽險業可能預估，疫情短時間可望趨緩，屆時經濟會報復性反彈，利率也會跟著回升，即使責任準備金利率沒有完全反映到位，仍然不會有太大衝擊。但如果聯準會短時間沒有要回收資金，那情況可能就有變數，更何況美國實施負利率的聲音一直存在。因此，年底責任準備金利率再調降的可能性也跟著存在，明年保費再漲的機率也會變高。
低率環境的另一個影響，是利變保單的宣告利率有可能持續下調。壽險業為了反映市場利率及成本，4月曾讓利變型保單出現史上最大的降息潮，台幣、美元保單分別跌破2%、3%，一旦央行再降息，7月利變保單的宣告利率也可能跟著再調整，保戶荷包也將再度縮水。
如果有保險規劃的需求，卻處於觀望狀態的人，可能要積極一點。因為離7月保單改款、保費調漲，只剩半個月，下半年的保險市場暫時也沒有樂觀的理由，明年保險商品跟保費依舊充滿不確定性。
