文／李瑞瑾
保險局將祭出禁令，市售附高保證投資型保單將停售，由於儲蓄險絕跡後，保險公司把原本應由客戶自行承擔的投資風險攬到自身，因此這類商品成為目前最夯的理財商品，許多民眾搶在禁令發布前，想挑張最有利的附保證商品。
一般投資型保單都是由保戶自負盈虧，但附保證保單有保險公司給予「保證」，保戶不會因投資失利領不到錢，這種商品在金融市場動盪的時候特別受到青睞，而且對於保守、想要長期穩定存退休的人來說，也特別有吸引力。簡易來分，投資型保單的「附保證」機制，大約有5種不同的型態。
一、保證最低身故給付（Guarantee Minimum Death Benefit，GMDB）
提供一段期間內（例如年金累積期間），身故保險金不低於簽單時與保險公司約定的金額，例如最近幾家壽險公司推出的「附保證身故」變額年金險。
二、保證最低滿期金額（Guarantee Minimum Mature Benefit， GMMB）
保險公司承諾在保證期屆滿時，會提供被保險人最低收益率保證。當保單滿期時，保險公司保證保戶絕對能拿回一定的金額。過去，有國內業者推出類似的保單，但主要是連結結構債式商品的投資型保單。
三、保證最低年金金額（Guarantee Minimum Income Benefit，GMIB）
在帳戶累積期間屆滿，並且轉化為年金給付時，提供被保險人不低於事前約定保證數額的年金給付。
四、保證最低提領金額（Guarantee Minimum Withdraw Benefit，GMWB）
在帳戶累積期間，自一定保單年度起，要保人得以定期提領部分的保單帳戶價值，一直到約定年齡或約定年數為止，或約定總提領金額保證不低於某一數額。
這種保單與一般年金保險「保證期間」最大的不同在於，「保證最低提領金額」是在「年金累積期」中；一般年金保險則是指在「開始領取年金」之後。
五、保證最低累積帳戶價值（GMAB）
類似保證最低提領金額，在約定的帳戶累積期間或屆滿時，保證保戶的帳戶價值不低於約定金額，或是按照一定的公式計算金額。
台灣的附保證商品主要是「身故保證」與「滿期保證」，有的會搭配由合作投信公司代操的「類全委帳戶」。近期保險公司也設計出更多不同保證範圍的商品，有些保險公司想要保證報酬率最高時的資產規模，又有些想要保證更多的身故領回。
但保險局認為，保險公司是將保戶應該自行承擔的投資風險攬到公司身上，且無限制的保證會增加保險公司的經營風險、創造新的利差損，因此決定出手限制。
保險局原本要求壽險業全數停售附保證投資型保單，但壽險業者爭取保留附保證身故給付的商品，最後保險局表示，近期將公布投資型保單可附保證的範圍，超出者才必須停售。
根據壽險業者統計，今年上半年附保證型投資型保單新契約保費約200億元，占整體投資型商品的14％，比去年上半年的約50億元，翻了3倍，是今年成長幅度最大的保單類型。
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