文／李瑞瑾
壽險公會公布，今（109）年1~8月初年度保費收入為2兆380億3300萬元、較去年同期減少8.3%。壽險初年度保費收入減少35.2%，年金險下滑19.7%、傷害險也下滑8.1%，各類別中只有健康險逆勢成長11%。特別的是，8月新契約保費只有579.67億元，是7年半以來單月新低，更是金融海嘯以來同期新低，顯示壽險市場已結凍了。
8月壽險業主要銷售的商品為投資型保單，占比超過4成，其次是利變型壽險，占比超過3成。投資型保單的主流商品以類全委月配息型保單為主，且多數用躉繳保費的方式購買，代表儲蓄險商品被限制後，保戶都在找資金出口，錢都被導到配息式的商品，未來市場惡化時，是否引發爭議值得關注。
整體來看，今年1~8月的初年度保費收入中，壽險公司本身行銷體系2,234億4,100萬元佔40.53%；銀行經代保代通路2,694億9,700萬元佔48.89%；傳統保險經紀人、保險代理人僅583億3,700萬元佔10.58%。銀行經代保代通路之初年度保費收入占率高於壽險公司自身行銷體系通路。
以險種資料來看，壽險4,395億8,600萬元佔初年度保費收入的79.7%，較去年度6,786億6,300萬元減少35.2%；傷害險75億3,400萬元佔初年度保費收入的1.4%；健康險289億8,800萬元佔初年度保費收入的5.3%，較去年度增加11%；年金險751億6,800萬元佔初年度保費收入的13.6%，較去年度935億6,100萬元減少19.7%。
如果再以傳統型保險商品與投資型保險商品來看，傳統型保險商品初年度保費收入達4,356億8,500萬元，較去年度6,308億3,600萬元減少30.9%；其中壽險3,721億2,500萬元，較去年度3,721億2,500萬元減少33%；傷害險75億3,400萬元；健康險289億8,800萬元；年金險270億3,900萬元，較去年度減少34.7%。
投資型保險商品的初年度保費收入達115億9千萬元，較去年同期減少34.2%；其中壽險674億6,100萬元佔全險初年度保費收入的12.2%；年金險481億2,900萬元佔全險初年度保費收入的8.7%。
整體來看，投資型保險業績中，投資型保險銀行經代保代通路與壽險公司自身行銷體系通路之比率為2.13：1，而傳統商品健康保險與傷害保險仍以壽險業自己銷售為主力。
壽險公會指出，年初及年中兩度調降保單責任準備金利率、利變型保單宣告利率走低，傳統型保單買氣不佳，以及金管會公布宣告利率平穩機制於今年七月實施，明定壽險業宣告利率應考量固定收益債券利息收益率，更貼近實際債市利率，且保單的合約服務邊際利潤(CSM)不得為負，致使傳統型商品銷售力道減弱，另因疫情影響，降低業務員與保戶的觸及率，導致今年8月份傳統型初年度保費收入相較去年同期減少30.9%。
在投資型保險商品部分，除因上述疫情影響外，保險局就先前銷售主力的目標到期債券基金投資型保單擬訂新管理措施，規定基金投資的所有債券必須是BBB+級以上，即便投資BBB+級的債券，最多也不能逾基金淨值的40%，以致連結保單的基金收益減少，影響投資型保單業績，另美國聯準會降息6碼亦衝擊美元保單銷量，讓8月份投資型初年度保費收入相較去年同期減少34.2%。
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