*觀點
輕鬆理財有幫手
面對全球市場充滿變數與挑戰，連結「目標到期債券基金」的投資型保單，因為結合了保險保障與投資理財的雙重功能而備受青睞，並且成為民眾輕鬆理財的好幫手。
事實上，保險公司之所以會推出連結到「目標到期債券基金」投資型商品，最主要就是因為在全球金融市場多變及低利率的環境下，保戶自行選擇債券標的下所承擔的風險可能過高。
而這種投資型保單的最大特色就在於：它所連結的「目標到期債券基金」，並不是像其他基金一樣，是靠著「持有各種到期日債券」，追求投資報酬率的「極大化」。而是在「不考慮債券違約」的前提下，持有固定到期日的債券，以便當投資時間一到，讓投資人拿回包括本金及利息。
簡單來說，以「6年到期」為例，就是這檔基金所持有的債券，全部都是6年後到期的標的。而只要基金所投資的標的債息不錯，等於是可以保證基金投資人可以獲得穩定的收入，而不需要擔心債券價格波動，有可能因為債券價格的短期跌價，而讓收益減少。
挑選重點 看這裡
儘管如推出這類商品的業者所言：連結「目標到期債券基金」，具有以上「收益確定及穩定」的優點，但對於想買這類投資型保單的保戶來說，由於推出的標的不少，仍應該注意以下的挑選重點：
注意投資標的
首先，注意投資標的。這是因為目標到期債券基金，持有的都是固定到期日的債券，表面上看起來，免去了到期前的債券價格波動風險。但是，一旦基金所持有債券發生違約情形（儘管每一檔基金持有債券「全數違約」的機率不高），一樣會影響到基金的績效表現。
所以，投資人在實際選擇這種連結「目標到期債券基金」投資型保單時，還是要多了解代操基金業者過去的投資記錄，以及它所選擇的債券類型及風險才是。舉例來說，公債（特別是美國公債）的違約率，當然就比（投資等級）公司債，或者是一般俗稱「高收益債」的垃圾債（指信用評等不佳的債券）要低許多；當然，收益率就不會很亮眼。而對於保戶來說，很難達到「一兼二顧」的目標。
目標到期日與自己的理財目標時間
其次，「目標到期日」最好與保戶用錢的時間相合。目前國內已有近10檔左右的「連結目標到期債券基金投資型保單」，但每一張保單的目標到期日不同。
對於保戶來說，最好能挑選與自己用錢時間相合的標的。舉例來說，預計自己15年後退休、需要用到一筆錢做為退休生活費用時，就應該選15年到期的標的。時間太早或太晚，恐怕都不是適合保戶的選項。
幣別選擇很重要
再者，注意幣別的選擇。這裡的「幣別」選擇的意義是：外幣投資報酬率較高，但相對的，也有一定的匯兌風險，值得保戶特別留意。最好能挑選未來兌台幣長期升值的計價幣別，也才能「價差」與「匯差」兩頭賺。
而保戶為了避免未來匯差的損失，最好的方法，就是依照未來「目的使用地」的方式進行選擇。舉例來說，假設未來是要到美國退休，持有美元計價的這種商品，就能避開匯兌的風險及損失。
壽險和年金 有不同
還有，依據自己的需求，選擇適合的標的。這是因為目前連結「目標到期債券基金」的投資型保單，總共有「變額壽險」及「變額年金」兩種。前者，適合需要一定身故保障的保戶；至於後者，則適合有退休需求的保戶。
費用成本要比較
最後，選擇費用成本最低的保單。由於這類投資型保單，會依照保戶申購的金額，來收取所謂的「保費費用」。一般來說，保費費用最高是4%起跳，再依照金額的增加而減少。因此，資金不高的保戶，可得多家商品進行比較了。
【新聞摘要及連結】
面對全球市場充滿變數與挑戰，連結目標到期債券基金的投資型保單，因為結合保險保障與投資理財功能，備受青睞，成為民眾輕鬆理財的好幫手。(工商時報)
