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保德信出售價 上看100億元
消息人士透露，保德信國際人壽出售案已進入實地查核（D.D.）階段，買方目前有四組，料將形成雙龍搶珠。因不動產增值利益尚未計入公司淨值，加計買方競爭，此案聘金（成交價）估將上衝至新台幣100億元。
保德信人壽已經委託高盛證券擔任賣方的財務顧問，4月9日到5月14日為D.D.期間，6月1日為出價截止日。
為讓買方多了解新娘，高盛特地安排5月4日到5月11日期間，讓保德信團隊針對組織、IT、財務、商品等各種情況，向買方一對一簡報、面對面問答。
經濟日報提供
消息人士表示，四組買方包括：台新金控、聯邦銀行、元大金控、永豐金控，這四家都有能力增資併購保德信人壽，不過，考量「志在必得」程度，料將上演台新金控與聯邦銀行雙龍搶珠的戲碼。(爭娶保德信人壽 林鴻聯PK吳東亮)
保德信人壽是美國保德信金融集團在台灣的子公司，今年原應歡慶來台20年。它向來是國內壽險業銷售保障型商品的模範生，銷售通路以業務員為主，人員素質佳、經常是保經公司歡迎的跳槽對象。
美國保德信為了聚焦日本與高成長新興市場，持續出售韓國、台灣等地版圖，台灣保德信本次出售以去（2019）年12月底財報數字為基準，業務員將近700人、全公司將近1,000人，公司淨值90.21億元。
韓國保德信人壽最近才用19億美元、售價淨值比（P／B）約0.8倍賣給韓國的KB金融集團。
大型壽險公司主管表示，台灣保德信是老壽險公司，勢必有高預定利率保單的問題，台灣的利率比韓國低、中央銀行又在降息，加大其接軌IFRS 17的準備金缺口，光看這一部分，預估台灣保德信的賣相低於韓國，P／B約0.6到0.7倍。
不過，台灣保德信人壽有一塊豐厚的嫁妝，為外界所忽略。該公司不動產採成本法，不動產增值利益尚未反映到公司淨值。
以台北市南京東路總部大樓為例，2004年底時以不到28億元買入，目前身價倍增，住商不動產企研室經理徐佳馨昨天就說，「可以直接乘二」。
加計這部分及雙雄競爭，台灣保德信將有機會以P／B比大於1的數字，風光地出嫁。
新聞來源：https://udn.com/news/story/7239/4506643?from=udn_ch2cate6644sub7239_pulldownmenu_v2
