保險局在去（2018）年9月，接到民眾陳情，指有銀行理專引誘客戶「借錢買保單」，金管會金檢後抓到不只1家銀行有此情況。然而，這種理財操作模式，恐怕會讓保戶面臨5大風險，甚至血本無虧！
有理專勸誘客戶將房子抵押貸款，去買投資型保單，同時為規避「禁止借錢買保單」法規紅線，還特意將客戶貸出的錢先撥到其他銀行，再轉匯扣繳保費的帳戶供保險公司扣款，繞道製造「斷點」。
理專的操作模式
這種讓客戶借錢買保單的行為，早已不是密秘。儘管保戶投保的金額、標的或計價幣別不一，但基本上萬變不離其宗的操作模式如下：
一、 保戶不是直接投資各種共同基金，而是透過投資型保單，設定將保費投資在保單選定的「類全委帳戶」中的指定月配息基金上。
二、 保戶購買保單的保費，可能是來自於「房屋貸款（理財型房貸）」，也可能來自於「保單貸款（一般來說，保單貸款成數最高是保單帳戶價值的6成左右）。
5大血本無虧的風險
因此，只要保戶選擇這樣的投資買賣時，就一定會面臨可能的風險如下：
首先，保戶買的不是基金，而是透過投資型保單連結「月配息基金」，所以，保單就算沒有任何投資手續費，也一定有與保單相關的費用。其中，包括了保險成本、保戶要獲得相關身故、全殘保障（變額壽險或變額萬能壽險）的危險成本、每月的行政管理費用，以及每年超過一定次數的轉換或解約費用，以及選擇類全委帳戶（類似投資代操）的成本…等於投資人還沒有獲利，就先被扣走一筆錢。
其次，由於保戶所買的保費，全是「借」來的。所以，風險具有「加乘」效果。因為光是投資風險，恐怕已不小，一旦再用高槓桿的方式進行投資，其風險則是具有「加乘」效果。
再者，借錢也要支付成本，而此一成本，會降低原本的投報率。不論投資是賺或賠，全都需要繳交利息（包括房貸及保單借款）。如此，原本預期的高投報率，也將跟著「縮水」。
第四，小心保障會突然不見！一旦保單帳戶價值縮水，低於保單借款的最高上限，保戶就要補繳錢；假設不補錢，保單就此失效。簡言之，不但沒有保險保障，過去投資的本金也一併「沒了」，甚至還會更欠銀行一筆房貸費用。
最後，由於這類保單的計價幣別是「外幣」，因此保戶必須自行承擔相關的匯損風險。
正因為這種「借錢」的方式，是非常高槓桿的操作，又不能「保證」讓每一位投資人都「永遠賺到錢」。所以，保險夥伴更應該藉此機會提醒保戶，一定要避免這種「借錢」的操作模式來購買保單，以免想要的報酬沒有拿到，反讓保障歸零，又肩負一大筆負債。
至於想要用連結月配息基金的投資型保單，來增加自己退休金的民眾，最好要先行確認：這筆錢所換得的固定配息收入，只能算是「錦上添花」，不能當做全部退休金。因為，配息有可能吃到本金，特別是配息率越高的，越有可能如此。
【新聞摘要及連結】保險局去年9月就接到民眾陳情，指有銀行理專引誘客戶「借錢買保單」，金管會金檢後抓到不只1家銀行有此情況。銀行局表示，這違反銀行內稽內控，依照法規最重可罰到千萬。(新聞連結)(新聞連結)
